franchise tax (Texas margin tax)
A state tax on entities for the privilege of doing business in Texas, computed on the entity's margin and paid with an annual report; it applies to LLCs and corporations even when they are pass-through for federal tax. Nothing to do with franchising.
In SpanishEn español
franchise tax (impuesto estatal al margen)
Impuesto estatal de Texas por el privilegio de operar como entidad, calculado sobre el margen y declarado anualmente. Lo pagan las LLC y las corporations aunque sean transparentes para el impuesto federal.
False friendFalso amigo. No tiene nada que ver con las franquicias comerciales.
ExamplesEjemplos
- The LLC lost its good standing for not filing its franchise tax report. La LLC perdió su buen estado por no presentar su informe de franchise tax.
AuthorityFuente: Tex. Tax Code ch. 171
RelatedRelacionados: limited liability company (LLC), corporation
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