pass-through taxation
Tax treatment in which the entity pays no income tax; profits, losses and deductions flow to the owners' individual returns in the agreed shares (sole proprietorships, partnerships, LLCs by default, S corporations).
In SpanishEn español
transparencia fiscal (pass-through)
La entidad no paga ISR; utilidades, pérdidas y deducciones se atribuyen a los dueños en sus declaraciones personales. Aplica por defecto a partnerships y LLC. La partnership presenta una declaración informativa, pero el impuesto lo pagan los socios.
ExamplesEjemplos
- The partnership filed an information return, but each partner paid tax on her share. La partnership presentó una declaración informativa, pero cada socia pagó el impuesto sobre su parte.
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