dividend (distribution)
A payment of profits to owners: declared at the board's discretion in a corporation (dividend) or made under the agreement in an LLC or partnership (distribution). Minority investors bargain for distribution rights because they cannot force a declaration.
In SpanishEn español
dividendo / distribución
Reparto de utilidades a los dueños: en la corporation lo decreta el consejo a su discreción; en la LLC o partnership se llama distribución y la rige el convenio. El inversionista minoritario negocia derechos de reparto porque no puede obligar al consejo. En México el dividendo lo decreta la asamblea sobre utilidades reales (LGSM art. 19) y además existe la PTU.
ExamplesEjemplos
- The board declared no dividend for five years while paying the owner-managers large salaries. El consejo no decretó dividendos en cinco años mientras pagaba sueldos altos a los dueños-administradores.
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